Evaluation du risque systémique sur les entreprises cotées à la bourse des valeurs de Casablanca

Résumé

Cette étude se situe dans le contexte des crises financières mondiales, mettant en avant l'importance cruciale d'évaluer les risques systémiques dans les marchés financiers, en se focalisant spécifiquement sur la Bourse de Casablanca (BVC). L'analyse porte sur 66 entreprises cotées, réparties dans divers secteurs tels que la finance, l'industrie, et les services aux consommateurs. L'objectif est d'appliquer la méthode du "Conditional Value at Risk" (CoVaR) pour examiner les dynamiques prépandémie et pendant la pandémie de la Covid-19.

Les résultats révèlent des rendements négatifs généralisés pendant la pandémie, exception faite du secteur des services aux consommateurs. Parallèlement, une augmentation globale du risque systémique est observée, mettant en lumière les vulnérabilités accrues du système financier marocain pendant la crise. Des exceptions notables comprennent une diminution du risque systémique dans le secteur des matériaux de base.

Ces conclusions revêtent une importance significative pour les acteurs du marché financier, les régulateurs et les investisseurs, soulignant impérativement la nécessité de mettre en place des mécanismes de gestion des risques plus robustes. Cette étude approfondit la compréhension du risque systémique à la BVC pendant la pandémie, offrant des perspectives pour des recherches futures sur la gestion proactive des risques dans un contexte financier en constante évolution.