Impact des Chocs Macroéconomiques sur le Secteur Bancaire en République Démocratique du Congo : Une Analyse par le Modèle VECM et le Stress Test Macroprudentiel

Résumé

Cette étude analyse l’impact des chocs macroéconomiques sur le secteur bancaire en RDC pendant une période de 18 ans, (2005-2023). Dans un pays comme la RDC, avec une dépendance forte sur l’exportation des produits miniers et qui évolue dans un contexte économique très dollarisé (avec plus de 85% de dépôt en dollar américain), la résilience du secteur bancaire face à des fluctuations macroéconomiques constitue un véritable défi important. L’originalité de cette recherche est dans l’utilisation de modèle vectoriel à correction d’erreur (VECM) et les tests de résistance macroprudentiel (stress test) prospectif de 2024-2027. Sur une analyse de 69 observations de données trimestrielles, les résultats montrent qu’une dépréciation du franc congolais (coefficient = 0,621, t= 12,37) est la principale cause d’instabilité bancaire en RDC avec une persistance observée sur le troisième trimestre. Ce choc augmente de manière significative le prêt non performant à court et à long terme. Au contraire, une hausse à court terme du prix du cuivre sert comme un stabilisateur (-0,935, t=7,01), ça réduit le prêt non performant de -0,9%. Ces résultats ont été confirmés par le stress test macroprudentiel à travers les scenarios des chocs modérés et sévères. Le stress test de scenario sévère montre que le NPL pourrait atteindre le niveau de 16%, cela constituera une menace grave pour la stabilité du système bancaire. La recommandation donnée à la Banque Centrale et aux décideurs économiques est de renforcer ses interventions sur le marché de change, d’assurer une diversification économique et de réduire la dépendance de l’économie sur le secteur minier.