Microfinance et Développement des Projets des Femmes : De l'Entrepreneuriat Informel à la Formalisation, Une Analyse Empirique dans le Contexte Marocain

Résumé

Cet article examine l'impact de la microfinance sur la transition des projets féminins du secteur informel vers le secteur formel au Maroc. Inscrit dans un paradigme positiviste, il propose un modèle conceptuel original articulant 8 construits latents, 46 items et 20 hypothèses, organisés en trois blocs : microfinance (accès au crédit, capital humain et social, accompagnement non financier), médiateurs (autonomisation économique des femmes, inclusion financière) et formalisation-performance. Les données proviennent d'une enquête auprès de 385 femmes entrepreneures du secteur informel, couvrant 5 régions marocaines (2024), traitées sous SPSS v.26 et SmartPLS 4.0. Les résultats confirment les 20 hypothèses : l'accès au microcrédit influence positivement la formalisation, avec un rôle médiateur de l'autonomisation économique et de l'inclusion financière. L'accompagnement non financier est le levier le plus fort sur la formalisation directe, et la formalisation exerce l'impact le plus fort sur la performance post-transition. L'analyse multigroupe révèle des effets plus forts en milieu rural, tandis que l'inclusion financière digitale est plus déterminante en milieu urbain. La qualité globale du modèle est élevée (GoF = 0,586 ; R²_FORM = 0,612). Ces résultats offrent des implications pour les politiques d'entrepreneuriat féminin et d'inclusion financière au Maroc.