Banques panafricaines et inclusion financière dans la zone CEMAC : Une analyse par le modèle à seuil de Hansen (1999)

Résumé

Cette étude examine la relation entre concentration bancaire et inclusion financière dans la zone CEMAC sur la période 2000‑2023. Mobilisant un indice composite d’inclusion financière construit selon la méthodologie de Sarma (2008, 2012) et le modèle à effets de seuil de Hansen (1999), nous testons l’hypothèse de non-linéarité dans un contexte marqué par l’expansion des banques panafricaines. Les résultats révèlent une relation en U inversé avec un point d’inflexion estimé à HHI ≈ 0,020. L’analyse par sous-périodes montre une évolution temporelle significative : l’effet, négatif sur 2000-2011, devient positif et significatif sur 2012-2023, conformément à l’hypothèse de structure efficiente. Le modèle dynamique confirme une forte persistance de l’inclusion (0,843) et un effet positif de la concentration en régime haut. Ces résultats contribuent à réconcilier les hypothèses de quiet life et de structure efficiente en montrant que leur pertinence dépend du niveau de concentration. Sur le plan normatif, la consolidation bancaire ne menace pas l’inclusion financière sous réserve que la concentration demeure en deçà du seuil critique identifié.