ANALYSE DES DETERMINANTS DE LA LIQUIDITE BANCAIRE DANS L’UEMOA

Résumé

Cet article vise à identifier les déterminants de la liquidité bancaire dans les pays de l’Union Economique et Monétaire Ouest-Africain (UEMOA). Pour atteindre cet objectif, nous avons utilisé les modèles ARDL sur données de panel. Ce modèle permet de traiter simultanément l’effet à court terme et la dynamique de long terme et peut être utilisé en cas des séries chronologiques non stationnaires sans la contrainte du même ordre d’intégration, contrairement aux autres tests (effets fixes ou moments généralisés). Les résultats obtenus à travers la méthode PMG mettent en évidence que la taille des banques, l’inflation, l’adéquation du capital, la rentabilité des fonds propres ainsi que les prêts ont un impact négatif et statistiquement significatif sur la liquidité des banques de l’Union. Toutefois, la croissance économique apparaît comme un facteur positif et significatif, contribuant à renforcer la liquidité des établissements bancaires de l’UEMOA. Ces résultats suggèrent que la dynamique macroéconomique et les caractéristiques internes des banques jouent un rôle complémentaire dans la détermination de leur capacité à maintenir des niveaux adéquats de liquidité.